ЗПИФ «Золотоматы-1» инвестиции в роботизированную скупку ювелирных изделий из золота

О проекте

ЗПИФ «Золотоматы-1» — закрытый паевой инвестиционный фонд под управлением ООО УК «Финстар-капитал». Фонд приобретает 45 роботизированных аппаратов Custody Bot 3.0 (золотоматов) и лицензии на программное обеспечение, после чего сдаёт аппаратно-программные комплексы в аренду АО «Голдекс Ритейл», единственному оператору роботизированной скупки ювелирных изделий из золота в России.

Золотоматы — это вендинговые автоматы, оснащённые спектрометром, гидростатическими весами, сейфом-хранилищем и диспенсером для продажи инвестиционных монет и слитков.

Аппараты скупают ювелирные изделия у населения автономно, без участия человека, с дисконтом 32% от биржевой цены ЦБ РФ и мгновенной выплатой денег.

О компании-операторе АО «Голдекс Ритейл»:

• Единственный оператор роботизированной скупки золота в РФ
• Резидент Сколково — НДС 0% на оборудование
• Запатентованная технология (Роспатент №2024664354)
• Постановление Правительства РФ разработано при участии эмитента
• Производитель Custody Bot 3.0 (ООО «Голдекс ИТ»)

Как работает фонд:

• Инвесторы приобретают паи ЗПИФ через специализированный депозитарий «РОСТ»
• Фонд закупает 45 аппаратов Custody Bot 3.0 и лицензии ПО
• Комплексы передаются в аренду АО «Голдекс Ритейл» на 7 лет
• Золотоматы скупают ювелирные изделия у населения с дисконтом 32% от учётной цены ЦБ
• Фонд получает переменную ренту 50% прибыли оператора

Структура затрат фонда:

• 45 аппаратов Custody Bot 3.0 × 3,85 млн руб. = 173,25 млн руб.
• 45 лицензий ПО × 1,65 млн руб. = 74,25 млн руб.
• Вознаграждение УК: 0,5% от стоимости чистых активов в год
• Специализированный депозитарий: 0,25% от стоимости чистых активов в год
• Итого активов фонда: ~265 млн руб.

Механизм выхода:

• Прямой опцион инвестора с АО «Голдекс Ритейл» (ст. 429.3 ГК РФ) — фиксированная цена на 7 лет
• Поквартальный выкуп: начиная с Q3 по 1/26 доли каждый квартал, финальный опцион Q16–Q17
• Обязательный выкуп всех паёв не позднее Q28 (2033 г.) юридически закреплено
• Листинг на Московской бирже (MOEX) после достижения стоимости чистых активов 250 млн руб.

Актуальность проекта:

• Золото в фундаментальном растущем тренде: дедолларизация, геополитика, инфляция
• Роботизация минимизирует операционные расходы (ФОТ близок к нулю)
• Дополнительный потенциал в виде продажи инвестиционных монет и слитков (не включена в базовую финансовую модель)
• Государственная поддержка и налоговые льготы резидента Сколково

Предложение для инвестора

• Размер фонда: 265 млн руб.
• Количество золотоматов: 45 единиц Custody Bot 3.0
• Срок фонда: 7 лет (28 кварталов, Q2 2026 — Q1 2033)
• Целевая доходность (IRR): ~35–37% годовых*
• Общая сумма выплат за 7 лет: ~1 272 млн руб.
• Мультипликатор на капитал: 4,8х
• NPV при ставке дисконтирования 15%: 347 млн руб.
• Источник дохода: переменная рента (50% прибыли оператора) + опцион на выкуп
• Минимальная сумма покупки паев: 3 млн руб.